颖展—— 用“芯”做电子元器件13年专注电子元器件一站式配套服务

【一周热点回顾】

1,缺货！涨价！2017电子制造业之痛

面板，晶圆，原材料，运费均上涨，成本压力传导至电子制造业，被迫提价，而单靠提价策略并不能完全应对涨价的危机，大力提升国内电子制造业实力，摆脱核心技术受制于人的局面才是根本解决之道。

2,重回美国本土？iPhone不再依赖中国生产

根据外媒报道，无论印度政府是否同意苹果公司此前提出的激励条件，该公司都将开始在印度市场上组装iPhone智能手机。苹果公司将启动印度制造业务，最初将在班加罗尔工厂组装30万到40万部iPhoneSE手机，这座工厂正在由其代工厂商纬创资通负责建设。在全球智能手机行业增长速度放缓的形势下，看起来这家iPhone生产商正着眼于深度开发印度这个关键市场。

3,消费性IC旺季到 2Q业绩昂扬可期

面对人工智慧(AI)、物联网(IoT)商机开始浮现,甚至具体实践,连网后的「控制」功能需求大增,引爆台系微控制器(MCU)及消费性IC需求量迅速攀升。

4,零组件缺货 PC价格涨势将持续至第2季

 由于DRAM、SSD、电池、LCD等零组件短缺，加上英特尔(Intel)处理器涨价，导致PC价格正在飙升。联想预期PC价格涨势至少会持续到2017年第2季

5,行业洗牌又遇机场封杀，无人机想飞的更高不容易

行业短暂爆发之后，迎来了重新洗牌与规模缩减。经过两年的快速发展，无人机行业出现了哪些问题？行业未来发展的方向在哪里？

今日头条

台媒消息称，片式多层陶瓷电容器（MLCC）第一季度出现供应紧俏现象，上游交期已延长至2～4周，全球供货缺口在5%左右。第二季度，苹果iPhone 8将启动零部件备货旺季，备货数量将为史上新高，三大日本被动元件厂商将全力支持苹果的MLCC产品，没有多余产能给到其它手机厂商。业界表示，目前已表现淡季不淡行情，届时恐进入实质性缺货阶段；继去年TDK一口气取消7亿只代理商订单后，高容MLCC物料急剧暴涨的局面或又将在分销业内重演。

迎接iPhone8备货旺季，MLCC电容淡季不淡

根据日本调研机构JAPAN ECONOMIC CENTER一份2017年多层陶瓷电容（MLCC）的展望报告显示，一般手机、智能手机、平板电脑、个人电脑等消费  电子设备作为使用大宗，预估全球多层陶瓷电容需求，2017年将上升至5521亿个，与2016年相比，2017年MLCC需求量预估将再度增加106亿个。

台湾被动元件代理商日电贸表示，目前，还没进入中国大陆品牌手机的出货高峰，MLCC市况就如此紧俏。客户的确正在追货，虽然还不到公司老总亲自出马抢货的地步，若以订单需求是100%来看，大约只能满足95%的需求，交期已延长2～4周。

日电贸指出，iPhone8的备货期至少半年起，且这一波数量极为庞大，至少上亿支，MLCC没有新增产能，日本厂商只针对车用扩充产能，苹果的备货潮或将导致供需缺口扩大。

新iPhone的MLCC供货商为村田、太阳诱电、三星、京瓷等四大厂商，村田、太阳诱电同时为全球前两大MLCC供货商，随着车用、物联网的兴起，MLCC需求以极有续航力的方式成长，车用的高容订单已经看到6月，吸引日商只在车用产品砸钱扩产，一般型MLCC增产并无计划。

全球主要MLCC主要生产厂家：美国基美(KEMET)；日本村田、京瓷、丸和、TDK；韩国三星机电；台湾国巨、华新科、禾伸堂、信昌；大陆有名的则是宇阳、风华高科、三环、火炬电子。

台湾电容厂业者业绩营收大涨

台湾MLCC大厂国巨表示，产线稼动率超过90%，供应处于小幅度吃紧阶段；华新科也表示，第一季度MLCC产能处于高负载。台湾被动元件业者认为，日商退出一般型MLCC，转向高规、高容是常态，产业的层次很分明，日商走高端、台商走中低端，大陆厂商则在低端，近几年大家扩产都很节制，产业秩序走向稳定。

淡出MLCC，TDK一口气取消7亿只代理商订单

传统的被动元件一直是日本厂商的天下，村田制作所、TDK、太阳诱电掌握MLCC电容市场和话语权。近年来，由于韩国三星电机积极抢进和大陆厂商扩产，MLCC市场价格战早已是司空见惯，经过数年的杀价竞争，MLCC利润空间已经杀到所剩无几的地步，市场供给接近饱和由几家龙头厂商把持。

被TDK取消的部分MLCC规格

   不过，随后TDK否认退出MLCC市场，并与RS签订全球代理商协议，主要内容包括小型化被动元件和RF组件。其实TDK的种种动作已明确将退出一般型MLCC，TDK作为全球第五大厂，约占全球7%的市场份额。第四季度客户陆续转单台湾MLCC厂商，TDK的淡出直接导致MLCC供给稀缺蔓延。

此外，去年三星Note7发生手机爆炸事故后，三星集团开始全面整顿品质体系和加强品质管理，使得三星MLCC交货周期拉长而导致缺货。按照营业收入排名，三星MLCC市占率高达19%，仅次于村田，而这个数据是整个三星MLCC的市占率，如果单独把三星极具优势的高容MLCC产品线抓出来，三星的市占率很有可能接近22%-25%。

市场在TDK和三星的双重作用下，去年下半年中国大陆高容MLCC爆缺30%，分销商物料缺货严重，价格急剧攀升。

高容MLCC爆缺30%，急剧短缺造成价格暴涨

去年第三年季度，国内元器件分销业受到一波MLCC高容物料缺货冲击。由于MLCC高容物料（0603/10UF/6.3V）缺货，采购价格从市场平稳的25-28元左右，大幅度攀升至40以上，小批量采购的客户，采购价格甚至高达50元。不到两个月时间，MLCC高容价格接近翻倍，令人瞠目结舌。

当时，市面上紧缺的物料大致为0603/106/6.3V（或10V），0603/226/6.3V（或者10V），0805/226/6.3V（或者10V），0805/476/6.3V（或者10V）。这几颗MLCC在手机和非手机市场都需要大量采购，厂商企业通常都会优先选用这几款常用的高容料。因此一旦高容料缺货，这几颗物料将首先成为囤货对象。人为炒作也加剧MLCC高容缺货。

由于缺货，华为、OPPO、VIVO和小米都跑到重要供应商那边索要资源，甚至包下一条产线。另外，电容这种通用零部件涨价对国内智能手机发展造成重大影响，国产手机于今年第一季开始大幅提高售价应对。

不过，随着三星NOTE 7停产，紧缺的高容MLCC物料供应得到改善，有更多的资源向外开始销售，疯狂飙升的现象得到缓解。不过，由于三星S8备货量增加，MLCC高容物料价格比原来依旧高出不少。

从此次缺货可以看出，MLCC资源主要还是在大厂和大的分销商手中。对于ODM方案公司和供应链来说，为了防止后续在缺货时拿不到货，平时还是要跟大厂保持良好的沟通，而不要总是为了贪图便宜，全部从小的供应商拿货。如此一看，缺货涨价也算是一轮洗牌。

总体来看，全球主要MLCC供货商已相对稳定，大陆和台湾厂商都在整合做大，头部效应明显，2017年产业供需状况仍属平衡。值得关注的是，手机市场和车用市场景气度回升，则MLCC缺货涨价潮又将再起，相关供应链厂商和企业采购部门应该提前做好预案。

供应链将决定2017年手机厂商出货多少

说点题外话，今年原材料和元器件涨价还会持续一整年，中国手机厂商出货多少直接受原厂物料供给影响，OV与供应链关系好的厂商明显出货量高，这种优势将在今年进一步扩大。今年依旧看好OV出货量，小米、乐视等对供应链不友好的厂商出货量将进一步萎缩。也就是说，今年手机厂商最重要的事情并不是渠道扩张，而是供应链管理。